ОПиУ: что это, отчёт о прибылях и убытках

Автор

Бухгалтерская практика; правила представления задают IASB (МСФО) и FASB (US GAAP), IFRS 18 выпущен в апреле 2024

Уровень

201 · Инструмент

Подходит

стартап, малый и средний бизнес, растущая компания

Время на внедрение

Около часа, чтобы пересобрать ОПиУ за один месяц и прочитать его построчно

Что понадобится

итоги по выручке и расходам за месяц или квартал из вашей учётной системы · разбивка расходов на прямые затраты, коммерческие расходы с маркетингом и общие накладные · ОПиУ за прошлый период или бюджет для сравнения

ОПиУ — это отчёт о том, сколько бизнес заработал и сколько потратил за один период, с прибылью или убытком в самом низу. В международной практике его называют profit and loss statement (P&L) или income statement. Американская комиссия по ценным бумагам (SEC) описывает его как лестницу: сверху продажи, ниже расходы вычитаются шаг за шагом, пока не останется чистый доход (SEC).

У отчёта нет единого автора. Структура выросла из бухгалтерской практики, а сегодня её закрепляют регуляторы: IASB для МСФО, FASB и SEC для американских компаний, национальные министерства в остальных странах. Собственник открывает ОПиУ, чтобы понять, зарабатывает ли бизнес. Маркетолог смотрит, в какой строке лежит его бюджет и что этот бюджет должен отбить.

Лестница: от выручки до чистой прибыли

ОПиУ — цепочка промежуточных итогов, и каждый отвечает на свой вопрос. Многоступенчатая форма, которую используют в большинстве управленческих отчётов, устроена так. Чистые продажи минус себестоимость проданных товаров дают валовую маржу. Из неё вычитают операционные расходы, которые делят на коммерческие, например рекламу, и общехозяйственные, и получают операционную прибыль. Проценты, налог и прочие статьи ведут к чистой прибыли (OpenStax).

Читайте отчёт слоями. Валовая прибыль показывает, окупает ли себя продукт или услуга. Операционная — окупается ли бизнес целиком, после продаж, маркетинга и накладных расходов. Чистая прибыль — то, что достаётся собственникам после финансирования и налога.

Американские компании, которые отчитываются перед SEC, идут похожим порядком по Regulation S-X: продажи и выручка, относящиеся к ним затраты, прочие операционные затраты, коммерческие, общие и административные расходы, неоперационные статьи, доход до налога, налог и чистый доход (17 CFR 210.5-03).

Где в отчёте маркетинг и что правила говорят о сроках

Расходы на маркетинг обычно попадают в операционные расходы, в строку коммерческих расходов или «продаж и маркетинга». Поэтому они не уменьшают валовую прибыль, но уменьшают операционную. Это и есть ответ на частый вопрос, как учитывать расходы в ОПиУ: рекламу не прячут в себестоимость.

Сроки важнее строки. По МСФО рекламу списывают в расходы по мере возникновения, а предоплата остаётся активом, только пока у компании не появилось право получить товары или услуги. По US GAAP большую часть рекламы можно списать в расходы по мере возникновения или в момент первого выхода, а рекламу прямого отклика, если она подходит под условия, разрешено капитализировать (PwC Viewpoint). Комитет по разъяснениям МСФО применил ту же логику к рекламным товарам: расходом они становятся, когда компания ими владеет, а не когда раздаёт (решение IFRIC).

С комиссиями продавцам в США иначе. Дополнительные затраты на получение контракта, а в первую очередь это комиссии, нужно капитализировать, если они вернутся, кроме случая, когда период амортизации не больше года (Deloitte). Для маркетолога вывод практический: расход в ОПиУ и деньги, которые вы потратили, — разные числа, и стоимость привлечения клиента, посчитанная по ОПиУ, может отличаться от посчитанной по банковской выписке.

ОПиУ, баланс и отчёт о движении денег

Эти три отчёта постоянно путают, и запросы вроде «баланс и ОПиУ» это показывают.

Растущая компания может показывать прибыль и всё равно испытывать нехватку денег: выручка фиксируется, когда заработана, а расходы — когда понесены, а не когда движутся деньги.

Что меняет IFRS 18 с 2027 года

IFRS 18 выпущен в апреле 2024 года и заменяет IAS 1. Он применяется к годовым периодам, которые начинаются 1 января 2027 года или позже, досрочное применение разрешено (IFRS Foundation). Применяется он ретроспективно, поэтому сравнительные данные за прошлые периоды пересчитывают (BDO).

Каждая статья попадает в одну из пяти категорий: операционная, инвестиционная, финансовая, налоги на прибыль и прекращённая деятельность. Операционная категория остаточная: в неё идёт всё, что не обязано лежать в других (ACCA). Обязательными становятся три промежуточных итога: операционная прибыль, прибыль до финансирования и налогов на прибыль и прибыль за период. Валовая прибыль остаётся необязательной.

Ещё два изменения касаются маркетологов. Операционные расходы можно показывать по характеру, по функциям или смешанно, и теперь эту расшифровку нужно давать в самом отчёте, а не только в примечаниях (BDO Australia). А показатели прибыли, которые компания определила сама, например скорректированную EBITDA, нужно пояснить и сверить с итогом по МСФО в одном примечании (RSM). В США отдельный стандарт FASB о детализации расходов, ASU 2024-03, действует для публичных компаний с годовых периодов, начинающихся после 15 декабря 2026 года, и добавляет детали в примечания, не меняя лицевую часть отчёта (Deloitte).

Российская форма

В России обязательный отчёт называется «Отчёт о финансовых результатах» (форма 0710002). Давно действовавшие формы пришли из приказа Минфина № 66н 2010 года (КонсультантПлюс). ФСБУ 4/2023 (приказ Минфина от 04.10.2023 № 157н) применяется начиная с отчётности за 2025 год, а формы теперь приложены к стандарту как образцы: на их основе организация сама определяет формы своих отчётов (КонсультантПлюс). В образце идут строки: выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие расходы, управленческие расходы, прибыль от продаж, доходы от участия в других организациях, проценты к получению и к уплате, прочие доходы и расходы, прибыль от продолжающейся деятельности до налогообложения, налог на прибыль, прибыль от прекращаемой деятельности и чистая прибыль (КонсультантПлюс). Коммерческие расходы — строка, где обычно лежит реклама.

Как читать ОПиУ маркетологу

Пересоберите ОПиУ в таблице и переведите каждую строку в процент от выручки, как советует HBR (HBR). Затем задайте три вопроса: какая доля выручки приходится на валовую прибыль, сколько от валовой прибыли забирают продажи и маркетинг и сколько остаётся операционной прибылью. Взгляд на единицу продукта относится к маржинальной прибыли, а дерево метрик связывает строки ОПиУ с показателями, за которые отвечает каждая команда.

К скорректированной прибыли относитесь осторожно. HBR описал компании, которые исключали маркетинговые расходы из скорректированной операционной прибыли, считая их инвестициями, а не расходами (HBR). В США SEC требует сверку с ближайшим показателем GAAP, поданную с равной или большей заметностью (Deloitte).

План Growth Lab начинается со строк ОПиУ, которые бюджет на рост действительно способен сдвинуть.

Как применять: ОПиУ: что это, отчёт о прибылях и убытках по шагам

1. Зафиксируйте период и метод учёта. Выберите один месяц или квартал и убедитесь, что данные взяты по методу начисления: расход отражают в том периоде, к которому он относится, а не в том, когда его оплатили. Результат: ОПиУ, который соответствует выполненной за период работе, а не движению денег.
2. Выстройте лестницу. Выпишите по порядку выручку, прямые затраты, валовую прибыль, операционные расходы, операционную прибыль, расходы на финансирование, налог и чистую прибыль, а после каждой группы поставьте промежуточный итог. Результат: одна страница, где каждую прибыль можно проследить по строкам выше.
3. Поставьте маркетинг в нужные строки. Рекламный бюджет, вознаграждение агентства, команду маркетинга и продаж соберите в одну строку «продажи и маркетинг», а затраты на производство самого продукта оставьте в прямых затратах. Результат: маркетинговые расходы, которые можно разделить на число новых клиентов и получить стоимость привлечения.
4. Переведите каждую строку в процент от выручки. Разделите каждую строку на выручку. Результат: столбец долей, например валовая маржа или доля продаж и маркетинга в выручке, который можно сравнивать между месяцами и с похожими компаниями.
5. Сравните с прошлым периодом и бюджетом. Отметьте строки, которые сдвинулись больше заданного порога, например на 10 процентов. Результат: короткий список строк, которые требуют объяснения, вместо страницы цифр.
6. Сверьте скорректированную прибыль. Если в команде используют скорректированную прибыль вроде EBITDA, запишите каждую статью, которую прибавили, чтобы получить её из операционной прибыли по отчётности. Результат: показатель, который любой может пересчитать по отчёту.

Примеры

Платёжная компания читает свой месяц

Иллюстративный пример, на 100 единиц комиссионной выручки. Комиссии сетей и банков забирают 40, остаётся валовая прибыль 60. Маркетинг и продажи берут 20, комплаенс, финансы и управление — 15, поэтому операционная прибыль — 25. После 10 на проценты и налог чистая прибыль — 15. Более выгодные условия по сетевой комиссии сдвигают валовую прибыль напрямую, а сокращение рекламы двигает только строку маркетинга.

Клиника предоплачивает рекламу

Иллюстративный пример. Клиника в январе платит за трёхмесячную кампанию, а кампания идёт с февраля по апрель. Деньги уходят полной суммой в январе, а в ОПиУ по трети стоимости ложится на каждый из трёх месяцев, по мере получения рекламы. В январе ОПиУ выглядит прибыльным, а на счёте денег мало, поэтому два отчёта читают вместе.

Софтверная компания платит комиссии продавцам

Иллюстративный пример. Софтверная компания платит комиссию в размере 10 процентов от трёхлетнего контракта. По американскому правилу о затратах на контракт (ASC 340-40, в пересказе Deloitte) такие дополнительные затраты, как правило, учитывают как актив и списывают в расходы в течение периода, в котором контракт приносит выгоду. Поэтому в ОПиУ за месяц подписания видна лишь доля комиссии, хотя деньги ушли целиком.

Когда применять

Используйте каждый месяц в любом бизнесе, у которого есть выручка и расходы, и перед любым решением о найме, рекламном бюджете или ценах. Это отправная точка для анализа маржи, бюджетирования и разговоров с инвесторами и кредиторами.

Когда не применять

Не опирайтесь на него одного, когда оцениваете ликвидность или устойчивость. Прибыльный ОПиУ вполне уживается с пустым расчётным счётом, а на такие вопросы отвечают баланс и отчёт о движении денежных средств. Он мало говорит и о прибыли отдельного клиента или продукта: здесь точнее работает маржинальная прибыль.

Частые ошибки

• Читать ОПиУ как отчёт о деньгах. Выручка фиксируется, когда заработана, а расходы — когда понесены, поэтому прибыль и деньги расходятся, особенно при предоплатах, годовых контрактах и капитализированных комиссиях.
• Прятать маркетинг в общих накладных расходах. Если рекламный бюджет, вознаграждение агентства и зарплаты продавцов не собраны в одну строку, стоимость привлечения не посчитать, а маркетинговый бюджет нельзя сопоставить с выручкой.
• Верить скорректированной прибыли без сверки. HBR сообщает, что некоторые компании исключали маркетинговые расходы из скорректированных показателей прибыли, из-за чего убыток выглядит лучше, чем есть.
• Сравнивать валовую маржу компаний, которые классифицируют затраты по-разному. Одна фирма относит персонал поддержки к прямым затратам, другая — к операционным расходам, и один и тот же бизнес показывает сильно разную валовую прибыль.
• Смотреть на один месяц в отрыве от других. На отдельный месяц сильно влияют сдвиги по срокам, поэтому читайте не меньше трёх месяцев и тот же месяц годом раньше.

Вопросы и ответы

Что такое ОПиУ простыми словами?

Это отчёт о том, сколько бизнес заработал и потратил за период и что осталось. Он начинается с выручки, по шагам вычитает расходы и заканчивается чистой прибылью. Американская комиссия SEC описывает его как лестницу от продаж вниз до чистого дохода.

Чем ОПиУ отличается от баланса?

ОПиУ охватывает период, например квартал, и показывает выручку, расходы и прибыль. Баланс — снимок на одну дату: что бизнес имеет и что должен. Прибыль из ОПиУ попадает в капитал на стороне пассива баланса.

Где в ОПиУ расходы на маркетинг?

Реклама и команда маркетинга обычно лежат в операционных расходах, часто в строке «коммерческие расходы» или «продажи и маркетинг». Учебник OpenStax относит рекламу к расходам на продажу. По МСФО рекламу списывают в расходы, когда услуги получены, а не когда оплачены.

Что такое управленческий ОПиУ и чем он отличается от бухгалтерского?

Управленческий ОПиУ компания строит для собственных решений, с удобными ей группами затрат, например по продуктам или каналам. Бухгалтерский, или регламентированный, следует установленным правилам и формам для сдачи. Итоговая прибыль в обоих должна сходиться.

Что меняет IFRS 18 в отчёте о прибылях и убытках?

IFRS 18 заменяет IAS 1 для годовых периодов, которые начинаются 1 января 2027 года или позже. Он требует пять категорий, два новых обязательных промежуточных итога — операционную прибыль и прибыль до финансирования и налогов — и примечание для показателей, которые определила сама компания, например скорректированной EBITDA.

Источники

1. IFRS Foundation, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements
2. IFRS Foundation, Primary Financial Statements project
3. IFRS Foundation, IAS 1 Presentation of Financial Statements
4. ACCA, IFRS 18 technical article
5. BDO UK, IFRS 18 series, part 1: classification of income and expenses
6. BDO Australia, presenting operating expenses under IFRS 18 by nature, by function or both
7. RSM UK, IFRS 18: understanding management-defined performance measures
8. Deloitte Middle East, Understanding IFRS 18
9. Deloitte DART, FASB clarifies effective date of ASU 2024-03 (disaggregation of income statement expenses)
10. U.S. SEC, Beginners' Guide to Financial Statements
11. Cornell Law School LII, 17 CFR 210.5-03, income statements (Regulation S-X)
12. OpenStax, Financial Accounting, 6.6 multi-step and simple income statements
13. ConsultantPlus, Order of the Russian Ministry of Finance No. 66n of 02.07.2010 on forms of accounting statements
14. ConsultantPlus, sample statement of financial results (form 0710002) under FSBU 4/2023
15. ConsultantPlus, FSBU 4/2023 applies to statements for 2025
16. PwC Viewpoint, IFRS and US GAAP: advertising costs
17. IFRS Interpretations Committee, agenda decision: goods acquired for promotional activities (IAS 38), September 2017
18. Deloitte DART, Revenue recognition: accounting for costs of obtaining a contract (ASC 340-40)
19. Harvard Business Review, Improve your finance skills by learning to read your company's income statement
20. Harvard Business Review, Mind the GAAP
21. Deloitte DART, Regulation G and Item 10(e): general requirements for non-GAAP measures

Обновлено 20 октября 2026

Илья ПушинОснователь PUSHERS & COO Fintech ServiceИлья строит операционные системы для растущих компаний в медицине и финтехе. С 2021 года руководит трансграничными платежами в ARBI Exchange, лицензированном обменнике в Таиланде, включая KYC, AML и выход в новые юрисдикции.Об автореLinkedIn